《PPP物有所值評價指引(試行)》(財金[2015]167號)

各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳(局),新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團財務(wù)局:

為推動政府和社會資本合作(Public-Private Partnership,以下簡稱PPP)項目物有所值評價工作規(guī)范有序開展,我們立足國內(nèi)實際,借鑒國際經(jīng)驗,制訂了《PPP物有所值評價指引(試行)》。由于實踐中缺乏充足的數(shù)據(jù)積累,難以形成成熟的計量模型,物有所值定量評價處于探索階段,各地應(yīng)當依據(jù)客觀需要,因地制宜地開展物有所值評價工作。施行過程中的問題和建議,請及時反饋我部。

財政部

2015年12月18日

附件:

PPP物有所值評價指引
(試行)

第一章 總則
第一條 為促進PPP物有所值評價工作規(guī)范有序開展,根據(jù)《中華人民共和國預(yù)算法》、《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財政部發(fā)展改革委人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式指導(dǎo)意見的通知》(國辦發(fā)[2015]42號)等有關(guān)規(guī)定,制定本指引。
第二條 本指引所稱物有所值(Value for Money, VfM)評價是判斷是否采用PPP模式代替政府傳統(tǒng)投資運營方式提供公共服務(wù)項目的一種評價方法。
第三條 物有所值評價應(yīng)遵循真實、客觀、公開的原則。
第四條 中華人民共和國境內(nèi)擬采用PPP模式實施的項目,應(yīng)在項目識別或準備階段開展物有所值評價。
第五條 物有所值評價包括定性評價和定量評價。現(xiàn)階段以定性評價為主,鼓勵開展定量評價。定量評價可作為項目全生命周期內(nèi)風(fēng)險分配、成本測算和數(shù)據(jù)收集的重要手段,以及項目決策和績效評價的參考依據(jù)。
第六條 應(yīng)統(tǒng)籌定性評價和定量評價結(jié)論,做出物有所值評價結(jié)論。物有所值評價結(jié)論分為“通過”和“未通過”?!巴ㄟ^”的項目,可進行財政承受能力論證;“未通過”的項目,可在調(diào)整實施方案后重新評價,仍未通過的不宜采用PPP模式。
第七條 財政部門(或PPP中心)應(yīng)會同行業(yè)主管部門共同做好物有所值評價工作,并積極利用第三方專業(yè)機構(gòu)和專家力量。

第二章 評價準備
第八條 物有所值評價資料主要包括:(初步)實施方案、項目產(chǎn)出說明、風(fēng)險識別和分配情況、存量公共資產(chǎn)的歷史資料、新建或改擴建項目的(預(yù))可行性研究報告、設(shè)計文件等。
第九條 開展物有所值評價時,項目本級財政部門(或PPP中心)應(yīng)會同行業(yè)主管部門,明確是否開展定量評價,并明確定性評價程序、指標及其權(quán)重、評分標準等基本要求。
第十條 開展物有所值定量評價時,項目本級財政部門(或PPP中心)應(yīng)會同行業(yè)主管部門,明確定量評價內(nèi)容、測算指標和方法,以及定量評價結(jié)論是否作為采用PPP模式的決策依據(jù)。

第三章 定性評價
第十一條 定性評價指標包括全生命周期整合程度、風(fēng)險識別與分配、績效導(dǎo)向與鼓勵創(chuàng)新、潛在競爭程度、政府機構(gòu)能力、可融資性等六項基本評價指標。
第十二條 全生命周期整合程度指標主要考核在項目全生命周期內(nèi),項目設(shè)計、投融資、建造、運營和維護等環(huán)節(jié)能否實現(xiàn)長期、充分整合。
第十三條 風(fēng)險識別與分配指標主要考核在項目全生命周期內(nèi),各風(fēng)險因素是否得到充分識別并在政府和社會資本之間進行合理分配。
第十四條 績效導(dǎo)向與鼓勵創(chuàng)新指標主要考核是否建立以基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)供給數(shù)量、質(zhì)量和效率為導(dǎo)向的績效標準和監(jiān)管機制,是否落實節(jié)能環(huán)保、支持本國產(chǎn)業(yè)等政府采購政策,能否鼓勵社會資本創(chuàng)新。
第十五條 潛在競爭程度指標主要考核項目內(nèi)容對社會資本參與競爭的吸引力。
第十六條 政府機構(gòu)能力指標主要考核政府轉(zhuǎn)變職能、優(yōu)化服務(wù)、依法履約、行政監(jiān)管和項目執(zhí)行管理等能力。
第十七條 可融資性指標主要考核項目的市場融資能力。
第十八條 項目本級財政部門(或PPP中心)會同行業(yè)主管部門,可根據(jù)具體情況設(shè)置補充評價指標。
第十九條 補充評價指標主要是六項基本評價指標未涵蓋的其他影響因素,包括項目規(guī)模大小、預(yù)期使用壽命長短、主要固定資產(chǎn)種類、全生命周期成本測算準確性、運營收入增長潛力、行業(yè)示范性等。
第二十條 在各項評價指標中,六項基本評價指標權(quán)重為80%,其中任一指標權(quán)重一般不超過20%;補充評價指標權(quán)重為20%,其中任一指標權(quán)重一般不超過10%。
第二十一條 每項指標評分分為五個等級,即有利、較有利、一般、較不利、不利,對應(yīng)分值分別為100~81、80~61、60~41、40~21、20~0分。項目本級財政部門(或PPP中心)會同行業(yè)主管部門,按照評分等級對每項指標制定清晰準確的評分標準。
第二十二條 定性評價專家組包括財政、資產(chǎn)評估、會計、金融等經(jīng)濟方面專家,以及行業(yè)、工程技術(shù)、項目管理和法律方面專家等。
第二十三條 項目本級財政部門(或PPP中心)會同行業(yè)主管部門組織召開專家組會議。定性評價所需資料應(yīng)于專家組會議召開前送達專家,確保專家掌握必要信息。
第二十四條 專家組會議基本程序如下:
(一)專家在充分討論后按評價指標逐項打分,專家打分表見附件;
(二)按照指標權(quán)重計算加權(quán)平均分,得到評分結(jié)果,形成專家組意見。
第二十五條 項目本級財政部門(或PPP中心)會同行業(yè)主管部門根據(jù)專家組意見,做出定性評價結(jié)論。原則上,評分結(jié)果在60分(含)以上的,通過定性評價;否則,未通過定性評價。

第四章 定量評價
第二十六條 定量評價是在假定采用PPP模式與政府傳統(tǒng)投資方式產(chǎn)出績效相同的前提下,通過對PPP項目全生命周期內(nèi)政府方凈成本的現(xiàn)值(PPP值)與公共部門比較值(PSC值)進行比較,判斷PPP模式能否降低項目全生命周期成本。
第二十七條 PPP值可等同于PPP項目全生命周期內(nèi)股權(quán)投資、運營補貼、風(fēng)險承擔(dān)和配套投入等各項財政支出責(zé)任的現(xiàn)值,參照《政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引》(財金[2015]21號)及有關(guān)規(guī)定測算。
第二十八條 PSC值是以下三項成本的全生命周期現(xiàn)值之和:
(一)參照項目的建設(shè)和運營維護凈成本;
(二)競爭性中立調(diào)整值;
(三)項目全部風(fēng)險成本。
第二十九條 參照項目可根據(jù)具體情況確定為:
(一)假設(shè)政府采用現(xiàn)實可行的、最有效的傳統(tǒng)投資方式實施的、與PPP項目產(chǎn)出相同的虛擬項目;
(二)最近五年內(nèi),相同或相似地區(qū)采用政府傳統(tǒng)投資方式實施的、與PPP項目產(chǎn)出相同或非常相似的項目。
建設(shè)凈成本主要包括參照項目設(shè)計、建造、升級、改造、大修等方面投入的現(xiàn)金以及固定資產(chǎn)、土地使用權(quán)等實物和無形資產(chǎn)的價值,并扣除參照項目全生命周期內(nèi)產(chǎn)生的轉(zhuǎn)讓、租賃或處置資產(chǎn)所獲的收益。
運營維護凈成本主要包括參照項目全生命周期內(nèi)運營維護所需的原材料、設(shè)備、人工等成本,以及管理費用、銷售費用和運營期財務(wù)費用等,并扣除假設(shè)參照項目與PPP項目付費機制相同情況下能夠獲得的使用者付費收入等。
第三十條 競爭性中立調(diào)整值主要是采用政府傳統(tǒng)投資方式比采用PPP模式實施項目少支出的費用,通常包括少支出的土地費用、行政審批費用、有關(guān)稅費等。
第三十一條 項目全部風(fēng)險成本包括可轉(zhuǎn)移給社會資本的風(fēng)險承擔(dān)成本和政府自留風(fēng)險的承擔(dān)成本,參照《政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引》(財金[2015]21號)第二十一條及有關(guān)規(guī)定測算。
政府自留風(fēng)險承擔(dān)成本等同于PPP值中的全生命周期風(fēng)險承擔(dān)支出責(zé)任,兩者在PSC值與PPP值比較時可對等扣除。
第三十二條 用于測算PSC值的折現(xiàn)率應(yīng)與用于測算PPP值的折現(xiàn)率相同,參照《政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引》(財金[2015]21號)第十七條及有關(guān)規(guī)定測算。
第三十三條 PPP值小于或等于PSC值的,認定為通過定量評價;PPP值大于PSC值的,認定為未通過定量評價。

第五章 評價報告和信息披露
第三十四條 項目本級財政部門(或PPP中心)會同行業(yè)主管部門,在物有所值評價結(jié)論形成后,完成物有所值評價報告編制工作,報省級財政部門備案,并將報告電子版上傳PPP綜合信息平臺。
第三十五條 物有所值評價報告內(nèi)容包括:
(一)項目基礎(chǔ)信息。主要包括項目概況、項目產(chǎn)出說明和績效標準、PPP運作方式、風(fēng)險分配框架和付費機制等。
(二)評價方法。主要包括定性評價程序、指標及權(quán)重、評分標準、評分結(jié)果、專家組意見以及定量評價的PSC值、PPP值的測算依據(jù)、測算過程和結(jié)果等。
(三)評價結(jié)論,分為“通過”和“未通過”。
(四)附件。通常包括(初步)實施方案、項目產(chǎn)出說明、可行性研究報告、設(shè)計文件、存量公共資產(chǎn)的歷史資料、PPP項目合同、績效監(jiān)測報告和中期評估報告等。
第三十六條 項目本級財政部門(或PPP中心)應(yīng)在物有所值評價報告編制完成之日起5個工作日內(nèi),將報告的主要信息通過PPP綜合信息平臺等渠道向社會公開披露,但涉及國家秘密和商業(yè)秘密的信息除外。
第三十七條 在PPP項目合作期內(nèi)和期滿后,項目本級財政部門(或PPP中心)應(yīng)會同行業(yè)主管部門,將物有所值評價報告作為項目績效評價的重要組成部分,對照進行統(tǒng)計和分析。
第三十八條 各級財政部門(或PPP中心)應(yīng)加強物有所值評價數(shù)據(jù)庫的建設(shè),做好定性和定量評價數(shù)據(jù)的收集、統(tǒng)計、分析和報送等工作。
第三十九條 各級財政部門(或PPP中心)應(yīng)會同行業(yè)主管部門,加強對物有所值評價第三方專業(yè)機構(gòu)和專家的監(jiān)督管理,通過PPP綜合信息平臺進行信用記錄、跟蹤、報告和信息公布。省級財政部門應(yīng)加強對全?。ㄊ?、區(qū))物有所值評價工作的監(jiān)督管理。

第六章 附則
第四十條 本指引自印發(fā)之日起施行,有效期2年。